Федеральная пассажирская компания Годовой отчет
EN

Долговая политика

В своей деятельности ОАО «ФПК» руководствуется кредитной политикой, утвержденной решением Совета директоров от 22 июня 2011 года

Кредитная политика устанавливает контроль материнской компании за сделками по привлечению заемного капитала ОАО «ФПК», определяет порядок оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности ОАО «ФПК».

По итогам 2013 года Компания не нарушила установленных кредитной политикой лимитов.

Привлечение заемных средств ОАО «ФПК» осуществляло в российских кредитных организациях для целей финансирования текущей деятельности и финансирования долгосрочных инвестиционных проектов.

Помимо этого в период наиболее благоприятной конъюнктуры на финансовых рынках, сложившейся в сентябре 2013 года, Компания заключила соглашения с кредитными организациями о снижении процентных ставок по всем действующим кредитным соглашениям, что позволило сэкономить за отчетный год 34 млн. руб.

Объем привлеченных заемных средств в 2013 году составил 6,0 млрд руб. на условиях фиксированной процентной ставки на срок до 5 лет. По состоянию на 31 декабря 2013 года кредитный портфель Компании составил 11,4 млрд руб.

Сумма расходов по займам и кредитам, включенных в прочие расходы и в стоимость инвестиционных активов, в 2013 году составила 665,0 млн руб. и 186,4 млн руб. соответственно, а в 2012 году — 361,4 млн руб. и 151,9 млн руб. соответственно.

В 2013 году решением Совета директоров утверждена новая редакция кредитной политики ОАО «ФПК», определяющая возможность совершать публичные сделки заимствования, что в ближайшей перспективе позволит Компании привлекать заемный капитал на открытых финансовых рынках в форме долговых ценных бумаг.

ОАО «ФПК» определило следующие кредитные ковенанты для управления заемным капиталом

Ковенанты Установленный лимит Значение в 2013 году
Структура долга (соотношение краткосрочных займов к объему всех займов) не более 0,2 0,18
Долговое покрытие (соотношение чистого долга к EBITDA) не более 1,5 -0,17
Процентное покрытие (соотношение EBITDA к расходам по уплате процентов) не менее 5 26,25
Структура капитала (соотношение всех займов к собственному капиталу) не более 0,5 0,07

График погашения заемных обязательств, млн. руб.В целях снижения расходов на обслуживание кредитного портфеля ОАО «ФПК» в 2013 году досрочно рефинансировала задолженность по одному из кредитных соглашений (без уплаты комиссии за досрочное погашение) на более выгодных условиях.

Динамика кредитного портфеля ОАО «ФПК», млн. руб. по срокам